在國際市場(chǎng)上，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)已有幾百年的發(fā)展歷史。近年來，隨著國際貿(mào)易中買賣雙方合作關(guān)系的變化，國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的形成和電子商務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟，市場(chǎng)和技術(shù)的力量在共同重塑著國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。

一、國內(nèi)商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

     國內(nèi)商業(yè)銀行目前開展的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)以傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為主打產(chǎn)品，主要包括進(jìn)口開證、進(jìn)出口信用證押匯、打包貸款、提貨擔(dān)保、保函、備用信用證等業(yè)務(wù)。近年來，一些在國際市場(chǎng)上比較成熟的產(chǎn)品如福費(fèi)廷、應(yīng)收賬款融資、進(jìn)出口保理等開始出現(xiàn)在國內(nèi)商業(yè)銀行的產(chǎn)品目錄上。但分析這些業(yè)務(wù)的開展情況，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)以下值得關(guān)注的地方：

（一）國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍然采用傳統(tǒng)的授信方法

     盡管國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有鮮明的自償性特點(diǎn)，并在額度確定、融資期限等方面與一般貸款具有顯著區(qū)別，國內(nèi)絕大部分中資銀行仍然主要應(yīng)用流動(dòng)資金貸款的授信理念和運(yùn)作模式，即主要按照授信主體是否符合貸款準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)來評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。融資對(duì)象的財(cái)務(wù)及資信狀況仍然是決定國際貿(mào)易融資能否發(fā)放的主要因素。例如，對(duì)于出口信用證押匯這個(gè)最常見的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，不少銀行對(duì)未提供全套可轉(zhuǎn)讓海運(yùn)提單（物權(quán)單據(jù)）的中小企業(yè)出口押匯申請(qǐng)仍不予考慮。打包貸款在操作程序上視同流動(dòng)資金貸款處理。出口應(yīng)收款融資是一種國內(nèi)新興的融資產(chǎn)品，但由于缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)量化的工具.絕大部分銀行設(shè)置了較高的融資準(zhǔn)入門檻，在對(duì)貿(mào)易真實(shí)性及貿(mào)易連續(xù)性進(jìn)行調(diào)查之后，還要求融資者提供足額、有效的抵押或擔(dān)保作為還款的第二保證。部分銀行還要求融資者額外提供出口信用保險(xiǎn)公司的投保證明。因此，中資銀行在產(chǎn)品理念上和授信方法上都把國際貿(mào)易融資等同于短期流動(dòng)資金貸款進(jìn)行運(yùn)作。

     國內(nèi)銀行在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)上的保守做法主要根源在于國內(nèi)商業(yè)銀行缺乏有效的方法實(shí)現(xiàn)對(duì)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈中資金流、物流和信息流的充分控制，銀行對(duì)融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較弱。在無法充分把握第一還款來源的前提下，往往把第二還款來源的充足程度作為重要的考慮因素。此外，長期形成的存貸主流業(yè)務(wù)觀念亦驅(qū)使中資銀行的業(yè)務(wù)人員習(xí)慣性地運(yùn)用傳統(tǒng)的貸款思維去經(jīng)營國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，從而忽略了對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)的分析及對(duì)貿(mào)易周期動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)的跟蹤。

（二）業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度較慢，未能順應(yīng)企業(yè)結(jié)算方式轉(zhuǎn)變而產(chǎn)生的新的融資需求

     國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在中國推出已有幾十年歷史，但相對(duì)于其他日日翻新的銀行業(yè)務(wù)如零售銀行業(yè)務(wù)、金融衍生產(chǎn)品等等，中資銀行在國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的創(chuàng)新速度很慢。新產(chǎn)品少有推出，業(yè)務(wù)操作模式基本維持原樣，融資產(chǎn)品仍然集中于以銀行信用作為擔(dān)保的信用證業(yè)務(wù)，在以匯款方式結(jié)算的領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng)新幅度不大。由于傳統(tǒng)產(chǎn)品的時(shí)效性差，企業(yè)的操作成本及融資成本均很高。

     據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，目前國際貿(mào)易的結(jié)算方式70%采用的是賒銷方式，15%采用的是信用證方式，7%采用的是跟單托收的方式，其余的結(jié)算方式占8%（Dener，2005）。因此，匯款方式已成為最主要的國際結(jié)算方式。但對(duì)于匯款結(jié)算，目前國內(nèi)銀行基本上只擔(dān)當(dāng)了付款操作者（Payment Processor）的角色，在貿(mào)易融資方面的服務(wù)非常有限。數(shù)據(jù)顯示，2005年，中國進(jìn)出口貿(mào)易達(dá)到了1.4萬億美元，而中資商業(yè)銀行的貿(mào)易融資余額只有170億美元，僅占12%。由此可以想見，有相當(dāng)數(shù)量進(jìn)出口企業(yè)的貿(mào)易融資需求是市場(chǎng)上現(xiàn)有融資產(chǎn)品及服務(wù)所不能覆蓋的。

（三）支撐國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的技術(shù)落后，業(yè)務(wù)發(fā)展后勁弱

     國內(nèi)商業(yè)銀行仍然采用比較傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)和運(yùn)作流程來支持國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的運(yùn)作。銀企之間缺乏貿(mào)易信息共享，亦未能建立一個(gè)能夠?qū)�國際貿(mào)易供應(yīng)鏈中貨物及資金的流動(dòng)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)傳遞和動(dòng)態(tài)分析的信息技術(shù)平臺(tái)。不充分的信息交流使融資業(yè)務(wù)的觸發(fā)點(diǎn)始終滯后于實(shí)體貨物的流動(dòng)，導(dǎo)致融資期限與貿(mào)易周期無法匹配。同時(shí)，由于缺乏對(duì)貿(mào)易周期（Trade Cycle）的整體認(rèn)識(shí)，銀行僅針對(duì)整條國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的單個(gè)環(huán)節(jié)提供融資業(yè)務(wù)，而不能提出有效滿足客戶需求的整合方案。同時(shí)，國內(nèi)的商業(yè)銀行在電子商務(wù)技術(shù)的引進(jìn)和運(yùn)用方面一直比較滯后，核心業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)無法應(yīng)對(duì)日新月異的市場(chǎng)需求變化。

二、國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新趨勢(shì)

     然而，放眼國際市場(chǎng)，我們可以觀察到，順應(yīng)國際貿(mào)易合作方式和結(jié)算方式的演變，并受到電子商務(wù)技術(shù)迅速成熟及廣泛應(yīng)用的影響，國際上的領(lǐng)先銀行正在大踏步地改變國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式。

     在2006年6月出版的《貿(mào)易融資》（Trade Finance）雜志上，花旗銀行、匯豐銀行、荷蘭銀行等長期致力于貿(mào)易融資服務(wù)及產(chǎn)品創(chuàng)新的大銀行因其在融資領(lǐng)域的杰出表現(xiàn)分別被授予最佳貿(mào)易銀行、亞洲最佳貿(mào)易銀行、最佳網(wǎng)上貿(mào)易融資服務(wù)者等稱號(hào)。比較這些先進(jìn)銀行采用的產(chǎn)品模型和技術(shù)，我們不難發(fā)現(xiàn)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)正在這些優(yōu)秀銀行的引導(dǎo)下，向一個(gè)嶄新的領(lǐng)域前進(jìn)。

（一）觀念更新

     銀行的利潤來源是客戶愿意購買銀行的產(chǎn)品和服務(wù)。因此，來自客戶的需求變化往往是推動(dòng)銀行創(chuàng)新的一大動(dòng)力。所以，我們?cè)谡勩y行觀念更新之前，應(yīng)該先來觀察一下我們的客戶正在如何演變。

     當(dāng)前的絕大部分國際貿(mào)易已經(jīng)不再是簡單直白的雙邊貿(mào)易。超過40%的公司同時(shí)與八個(gè)甚至更多的地區(qū)及國家同時(shí)交易，很多大公司同時(shí)擁有幾百個(gè)甚至幾千個(gè)供應(yīng)商。與此同步的是國際貿(mào)易雙方合作方式的深刻變化。在國際市場(chǎng)上，買方的議價(jià)能力日益增強(qiáng)，尤其在低附加值、無差異化商品的貿(mào)易中，買方往往占據(jù)主導(dǎo)地位。因此，更利于買方轉(zhuǎn)移合作風(fēng)險(xiǎn)、減少流動(dòng)資金占用的賒銷方式比例穩(wěn)固上升。一些較大的買家利用其強(qiáng)勢(shì)地位壓榨供應(yīng)商的利潤，將費(fèi)用及資金占用成本推向供應(yīng)商。但為了避免供應(yīng)鏈因資金流動(dòng)性不足而斷裂并進(jìn)而影響到國際化大生產(chǎn)的順利進(jìn)行，買家需要銀行為自己的供應(yīng)商提供足夠的運(yùn)作資金以保證存貨能夠順暢地流動(dòng)。

     而在部分國際貿(mào)易領(lǐng)域，供應(yīng)鏈的形成和深化使買賣雙方結(jié)成了日益緊密的合作關(guān)系。在許多運(yùn)用了JIT管理技術(shù)的行業(yè)，供應(yīng)商甚至直接到下游客戶的生產(chǎn)場(chǎng)所工作，并參與制定生產(chǎn)時(shí)間表及產(chǎn)品設(shè)計(jì)等關(guān)鍵生產(chǎn)步驟。在這種新型的、唇齒相依的合作關(guān)系中，傳統(tǒng)意義上的賣方和買方不復(fù)存在，從而導(dǎo)致貿(mào)易融資需求的顛覆性改變。買賣雙方形成的緊密合作關(guān)系決定了結(jié)算方式的必然改變：費(fèi)用高、時(shí)效性差、以管理不付款（Non－Payment）風(fēng)險(xiǎn)為主要目的的融資工具如信用證等份額逐年下降，而賒銷的付款方式日益增長。

     順應(yīng)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的形成和成熟，銀行業(yè)的先行者們開始推出供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)品戰(zhàn)略。銀行不再游離在國際貿(mào)易供應(yīng)鏈之外，而參與了供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)。他們的融資戰(zhàn)略不再局限于對(duì)存貨等實(shí)體物質(zhì)進(jìn)行融資，而是致力于協(xié)助客戶降低整個(gè)供應(yīng)鏈的成本，幫助供應(yīng)鏈各成員實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈價(jià)值的最大化。在分析整個(gè)貿(mào)易周期中客戶需求的基礎(chǔ)上，他們運(yùn)用全局化的觀念，實(shí)時(shí)追蹤供應(yīng)鏈中貨物及資金的走向，通過靈活的貿(mào)易融資解決方案，為客戶降低跨境交易的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)和產(chǎn)品的價(jià)值增值。

（二）技術(shù)創(chuàng)新

     為客戶提供詳盡、及時(shí)的收付款信息、幫助客戶減少后臺(tái)操作的壓力是銀行貿(mào)易融資服務(wù)最重要的增值部分。許多銀行通過大力開發(fā)網(wǎng)上銀行，增加渠道服務(wù)項(xiàng)目及開發(fā)銀企直聯(lián)等方法與客戶之間建立起信息共享平臺(tái)，幫助客戶降低操作成本。荷蘭銀行2006年被評(píng)為最佳網(wǎng)上貿(mào)易服務(wù)提供者。能獲此殊榮得益于它們的MaxTrad技術(shù)。MaxTrad通過提供24小時(shí)的在線服務(wù)，為買賣雙方自動(dòng)處理貿(mào)易交易及管理應(yīng)收、應(yīng)付賬款提供了良好的解決方案。技術(shù)創(chuàng)新之處體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面（Cotti，2005）：

1、提供了“訂單管理員”（POM.Purchase Order Manager）功能。使用者可以根據(jù)其貿(mào)易量靈活設(shè)定信息管理功能和自動(dòng)化程度。同時(shí)，POM為買方改進(jìn)了事件通知功能，賣方亦可實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈與網(wǎng)上銀行之間的連接，并可通過ERP系統(tǒng)與POM的整合加速執(zhí)行進(jìn)程。

2、在系統(tǒng)中融入供應(yīng)鏈融資模型.為客戶提供了縮短變現(xiàn)周期（cash Conversion Cycle）、獲取實(shí)時(shí)信息及降低紙質(zhì)文件傳遞的網(wǎng)絡(luò)工具。使用者亦可以根據(jù)需要，在網(wǎng)上實(shí)時(shí)將其應(yīng)收賬款貨幣化（Monetarize）。

3、運(yùn)用影像技術(shù)實(shí)現(xiàn)紙制文件與數(shù)字化環(huán)境的便利切換.因此，賣方的紙質(zhì)單據(jù)如合同、發(fā)票、提單等的內(nèi)容可以方便地被抓取并制成數(shù)字影像，倒入MaxTrad，從而買方可以在線讀取單據(jù)內(nèi)容。

4、提供一個(gè)在線的知識(shí)庫（稱為“虛擬代理人Virtual Agent”），可以為顧客提供迅捷有效的在線支持。用戶可以采取對(duì)話、關(guān)鍵字或FAQ等形式向虛擬代理人咨詢，亦可用郵件方式，并在當(dāng)?shù)貭I業(yè)時(shí)間內(nèi)獲得即時(shí)訊息支持。

（三）傳統(tǒng)融資產(chǎn)品服務(wù)模式創(chuàng)新

     提高傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品的附加值，通過服務(wù)模式的創(chuàng)新來密切與客戶的合作關(guān)系也是許多銀行努力的方向。英國的勞合銀行為它的客戶提供了一個(gè)在線交易服務(wù)（Lloyds Online Transaction Services（LOTS））系統(tǒng)，將信用證服務(wù)、進(jìn)出口單據(jù)處理、保函等業(yè)務(wù)整合在一個(gè)平臺(tái)上，顧客可以實(shí)時(shí)跟蹤貿(mào)易單據(jù)的處理狀態(tài)，管理外匯頭寸，并交流各項(xiàng)業(yè)務(wù)的進(jìn)展?fàn)顩r。

     傳統(tǒng)融資產(chǎn)品易被客戶視為同質(zhì)化的商品（Commodity）。如何創(chuàng)造新意，勞合銀行在服務(wù)細(xì)節(jié)上做足了功夫。LOTS系統(tǒng)中為客戶提供了以下便利：客戶可以對(duì)重復(fù)交易使用模板編寫L/C申請(qǐng)書；為客戶的貿(mào)易交易設(shè)置自動(dòng)檢驗(yàn)功能，確保所有必需要素已填寫完備；銀行每處理一個(gè)申請(qǐng)之后系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)發(fā)送郵件通知給客戶；為客戶提供貿(mào)易信息日歷.提醒客戶關(guān)注貿(mào)易中重要的信息。同時(shí)，通過SWIFT接收的與貿(mào)易服務(wù)產(chǎn)品相關(guān)的電文，包括對(duì)不符點(diǎn)單據(jù)的溝通信息都可以讓客戶在線查詢。勞合銀行還在LOTS中加入了一個(gè)業(yè)務(wù)需求系統(tǒng)。一般的查詢問題客戶可以在LOTS上直接輸入即可找到答案，而不用再打電話到銀行后臺(tái)去咨詢。運(yùn)用這些服務(wù)方式的創(chuàng)新，勞合銀行的業(yè)務(wù)操作效率迅速獲得提高，業(yè)務(wù)的精確度也進(jìn)一步提升。信用證整個(gè)開立流程從原來手工操作時(shí)的幾天縮短為現(xiàn)在的幾個(gè)小時(shí)（Trade Finance，2006）。這種創(chuàng)新方式雖然沒有對(duì)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)及內(nèi)容進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的改變，但產(chǎn)品服務(wù)方式的改變同樣為提升產(chǎn)品價(jià)值及提高客戶滿意度產(chǎn)生了巨大的影響力。

（四）戰(zhàn)略兼并和戰(zhàn)略集中——業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略創(chuàng)新

    近年在貿(mào)易融資領(lǐng)域出現(xiàn)的一件不尋常的事情就是摩根大通銀行收購了一家物流公司Vastera，并在亞洲組建了一支新的物流團(tuán)隊(duì)專門為供應(yīng)鏈及代理商銷售業(yè)務(wù)提供金融服務(wù)和支持。專事行業(yè)分析的Aberdeen公司將此舉譽(yù)為“實(shí)體供應(yīng)鏈和金融供應(yīng)鏈的聯(lián)姻”。作為世界上最大的現(xiàn)金管理服務(wù)商，摩根大通銀行的資金清算部門在全球的美元清算業(yè)務(wù)中擁有舉足輕重的地位。而現(xiàn)金管理與貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是兩項(xiàng)相輔相成的銀行業(yè)務(wù)。新成立的這家JPMorgan Chase Vastera公司提出的價(jià)值宣言就是為進(jìn)出口商提供一站式服務(wù)，妥善解決跨境貨物運(yùn)輸中日益增加的各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，包括由于不充分的進(jìn)出口信息和文件傳遞延遲引起的運(yùn)輸?shù)�擱，違反國際貿(mào)易法規(guī)遭受的政府罰款，以及由于供應(yīng)鏈中的缺陷導(dǎo)致的現(xiàn)金流問題等等。在為全球供應(yīng)鏈中主要的支付交易包括收付貨款、支付運(yùn)費(fèi)、支付保險(xiǎn)費(fèi)、支付關(guān)稅等提供服務(wù)的過程中，摩根大通銀行可以自動(dòng)獲得各類金融貿(mào)易數(shù)據(jù)。而利用運(yùn)輸單據(jù)制作和管理的自動(dòng)化，Vastera固有的流程和技術(shù)有力地支持了“實(shí)體貨物”的跨境流動(dòng)（Hart，2005）。摩根大通銀行全球貿(mào)易服務(wù)部產(chǎn)品管理副總裁麥克奎因?qū)�購并Vastera創(chuàng)造的戰(zhàn)略合力非常樂觀。他說：“通過提高貨物運(yùn)輸信息的可視度，我們將為整條供應(yīng)鏈提供更高水平的金融工具和更多的融資機(jī)會(huì)（Hart，2005）�！边@個(gè)跨行業(yè)的購并打破了廠商、物流公司、銀行通過互不關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)及流程分別獨(dú)自參與供應(yīng)鏈中貨物或資金流動(dòng)的局面。通過整合不同的平臺(tái)實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)、創(chuàng)造合力，摩根大通銀行有望在國際供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域獲得重大突破。這次購并對(duì)于銀行業(yè)在國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的創(chuàng)新啟示是不容忽視的。

     與戰(zhàn)略購并相對(duì)應(yīng)，亦有不少銀行選擇將貿(mào)易融資的后臺(tái)操作外包，以集中更多的資源強(qiáng)化貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的核心部分。如英國巴克萊銀行與荷蘭銀行簽訂了特殊協(xié)議，將其貿(mào)易服務(wù)操作業(yè)務(wù)外包給荷蘭銀行處理，自己則保留了與客戶聯(lián)絡(luò)、客戶關(guān)系管理、客戶數(shù)據(jù)分析等功能（Jonathan，2005）。與摩根大通銀行相同，巴克萊銀行也看到了在貿(mào)易融資方面的巨大業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，但是它采取了截然不同的方法，通過后臺(tái)操作外包提高運(yùn)營效率，降低操作差錯(cuò)，增加操作風(fēng)險(xiǎn)的可控性，從而可以集中更多的精力開展貿(mào)易融資技術(shù)平臺(tái)的構(gòu)造，提高在服務(wù)及客戶關(guān)系管理方面的核心競(jìng)爭力。

三、對(duì)國內(nèi)銀行發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的提示

（一）改變業(yè)務(wù)發(fā)展觀念

     國際上先進(jìn)銀行在開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)有一個(gè)重要理念，即：貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是一種交易性銀行業(yè)務(wù)（Transaction Banking），銀行應(yīng)該從整個(gè)貿(mào)易周期——即從買賣雙方簽訂合同開始到買方最后銷售貨物為止（從起點(diǎn)到終點(diǎn)）——來關(guān)注客戶的需求，而不是從分立的角度僅為一兩個(gè)貿(mào)易環(huán)節(jié)提供資金支持或者貿(mào)易單證服務(wù)。這對(duì)國內(nèi)銀行的啟示就是，銀行應(yīng)該從整條供應(yīng)鏈的角度重點(diǎn)關(guān)注貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易合作關(guān)系的連續(xù)性。如果繼續(xù)運(yùn)用傳統(tǒng)的授信方法來開展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，國內(nèi)銀行會(huì)繼續(xù)弱化在產(chǎn)品及服務(wù)方面的競(jìng)爭力，并游離在價(jià)值增值機(jī)會(huì)的邊緣之外。

對(duì)于這種供應(yīng)鏈融資中的“端到端（end to end）”觀念，我們不妨舉一個(gè)簡單的例子來昭示其原理（見圖1） 

一個(gè)專營農(nóng)產(chǎn)品出口的農(nóng)場(chǎng)向銀行申請(qǐng)出口貿(mào)易融資。這時(shí)銀行應(yīng)考慮的不僅僅是這一個(gè)農(nóng)場(chǎng)可以每年產(chǎn)生多少效益，它還要考慮投入原料的供應(yīng)情況，如種子、除蟲劑、化肥、除草劑等的進(jìn)口等。因此，溯及供應(yīng)鏈上游，銀行應(yīng)考慮為農(nóng)場(chǎng)進(jìn)口這些原料提供融資服務(wù)（開立信用證、進(jìn)口匯出匯款的融資等），以確保農(nóng)作物生產(chǎn)順利進(jìn)行。

     如果農(nóng)場(chǎng)地處偏僻，交通不便，那么銀行還要考慮為運(yùn)輸公司提供車輛融資租賃，這樣運(yùn)輸公司可以添置含有保鮮設(shè)備的運(yùn)輸工具，及時(shí)將農(nóng)場(chǎng)的產(chǎn)成品運(yùn)往機(jī)場(chǎng)。

     如果農(nóng)場(chǎng)的貨物倉儲(chǔ)設(shè)備不盡人意，銀行可以考慮將貨物出口與倉庫改造的融資一體化，提供組合融資產(chǎn)品，并以未來的農(nóng)產(chǎn)品出口現(xiàn)金流作為還款的來源。

     如果農(nóng)場(chǎng)的國外進(jìn)口商是一些大型的連鎖超市，他們需要用賒銷的方式結(jié)算與農(nóng)場(chǎng)的貨款，那么銀行可以提供出口應(yīng)收款貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，根據(jù)進(jìn)口商的信用建立額度，為經(jīng)進(jìn)口商確認(rèn)過的農(nóng)場(chǎng)的出口發(fā)票提供融資。在這種風(fēng)險(xiǎn)控制方法中，出口商的履約風(fēng)險(xiǎn)已接近于零，銀行需要承擔(dān)的是進(jìn)口國國家風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行可以通過尋找風(fēng)險(xiǎn)合作共擔(dān)伙伴、在國際市場(chǎng)上投�；蛘咿D(zhuǎn)售未收回的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)等方式來降低或轉(zhuǎn)嫁這一部分風(fēng)險(xiǎn)。

     在連鎖超市向終端顧客銷售的環(huán)節(jié)，更多的是國內(nèi)貿(mào)易的概念。銀行可以通過為超市提供應(yīng)付賬款融資或者向私人客戶發(fā)放信用卡的方式支持供應(yīng)鏈最后一個(gè)環(huán)節(jié)的延展。

     因此，在“端到端”供應(yīng)鏈融資概念中，銀行的貿(mào)易融資行為跟隨著資金和貨物在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中的流轉(zhuǎn)，從起點(diǎn)開始（出口前的融資），逐步向終點(diǎn)延伸（應(yīng)付賬款融資）�？蛻舻男枨蟛煌�、觸發(fā)融資需求的時(shí)點(diǎn)不同、融資的目的不同，銀行提供的融資組合方案也不盡相同。其實(shí)，全球供應(yīng)鏈的運(yùn)作是復(fù)雜的。在戰(zhàn)略外包和全球化生產(chǎn)日益普遍時(shí)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的失敗都可能引起整條供應(yīng)鏈的崩潰。這也從另一個(gè)角度上說明了運(yùn)用“供應(yīng)鏈全局觀念”發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的必要性和重要性。

（二）加大技術(shù)革新

     當(dāng)然，要成為國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的強(qiáng)者，技術(shù)上的支持必須充分、有力。一種可行的方案就是利用電子商務(wù)技術(shù)嘗試為供應(yīng)商、貿(mào)易商、銷售代理商、物流公司、船運(yùn)公司等供應(yīng)鏈上相關(guān)的參與者搭建一個(gè)共同的信息技術(shù)平臺(tái)。銀行在通過這個(gè)平臺(tái)為單證無紙化傳輸及貿(mào)易信息傳遞提供便利的同時(shí)，可以用最直接、實(shí)時(shí)的方式獲得供應(yīng)鏈信息流的數(shù)據(jù)，并可以應(yīng)客戶的要求觸發(fā)實(shí)時(shí)的貿(mào)易融資服務(wù)。因此，提高供應(yīng)鏈運(yùn)作的效率，最有效的方法就是使金融與實(shí)物的供應(yīng)鏈同步化。電子單據(jù)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展將進(jìn)一步加速這種技術(shù)平臺(tái)的構(gòu)建。目前SWIFT組織和近20家銀行已開始共同進(jìn)行一些類似的努力。他們正在通過發(fā)展貿(mào)易服務(wù)功能（Trade Services Utility）技術(shù)嘗試在買家、賣家、銀行之間進(jìn)行有效的貿(mào)易數(shù)據(jù)傳遞。基本理念就是要提高貿(mào)易數(shù)據(jù)的可視度、可信度，從而為銀行將后臺(tái)操作融合到TSU核心功能中，全面提升現(xiàn)有的貿(mào)易服務(wù)能力提供支持（Trade Finance，2006）。鑒于SWIFT組織強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，我們可以預(yù)見未來三五年內(nèi)這個(gè)技術(shù)革新對(duì)國際貿(mào)易融資領(lǐng)域?qū)�帶來的巨大影響�?

     然而，在這種共同平臺(tái)能夠完善建立，各參與者能夠真正實(shí)現(xiàn)無縫的信息共享及實(shí)時(shí)的單證傳遞之前，銀行如何向成功的國際貿(mào)易融資服務(wù)者努力呢？由于全球網(wǎng)絡(luò)的限制，很少有一個(gè)銀行能夠獨(dú)自作為供應(yīng)鏈銀行為供應(yīng)鏈中各參與者的融資需求服務(wù)。在這一點(diǎn)上，銀行應(yīng)該向他們的客戶學(xué)習(xí)。如果公司可以通過戰(zhàn)略合作、戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式提高運(yùn)作效率和產(chǎn)品質(zhì)量，銀行為什么不可以呢？銀行可以通過代理行關(guān)系與供應(yīng)鏈另一端的國外銀行結(jié)成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，在信息共享、模式互補(bǔ)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)雙贏。這種戰(zhàn)略合作已在信用證及托收業(yè)務(wù)方面取得了不少成功經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)在的關(guān)鍵是要把這種戰(zhàn)略合作關(guān)系再進(jìn)一步擴(kuò)大到以匯款方式結(jié)算的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中去，并在各自的那一端把融資業(yè)務(wù)延伸到供應(yīng)鏈的起點(diǎn)或終點(diǎn)，從而最大限度地挖掘獲利機(jī)會(huì)。另一方面，銀行可以與優(yōu)秀的物流公司、運(yùn)輸公司結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴，以掌控供應(yīng)鏈中實(shí)體貨物運(yùn)輸?shù)膶?shí)時(shí)信息，在改進(jìn)貨物監(jiān)控手段的基礎(chǔ)上開發(fā)新型的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品。這些都將成為國內(nèi)銀行克服當(dāng)前技術(shù)局限的一大突破口。

（三）挖掘傳統(tǒng)產(chǎn)品的發(fā)展?jié)摿?/B>