證監(jiān)會私募基金監(jiān)管規(guī)則匯總

按：私募基金監(jiān)管規(guī)則，發(fā)改委系已淡出江湖，證監(jiān)會系已初步形成，本文將證監(jiān)會系規(guī)則匯總。2013年6月27日，中央編制辦公室印發(fā)《中央編辦關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，將私募基金劃歸證監(jiān)會管理。此前，私募基金一直由國家發(fā)改委及地方發(fā)改委管理。劃歸證監(jiān)會后，發(fā)改委系的監(jiān)管政策逐漸處于休眠狀態(tài)，雖然尚未被明文廢止，但卻在實踐中自行隱退。目前，證監(jiān)會系的監(jiān)管規(guī)則已陸續(xù)出臺，本文對此整理匯編，并對主要監(jiān)管規(guī)則簡要闡釋。

【正文】
一、規(guī)范性文件匯總
1、監(jiān)管規(guī)則文件一：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，2014年8月21日施行
文件二：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》，2014年2月7日起施行
文件三：《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》，2015年2月1日正式施行
文件四：《關(guān)于改進私募基金管理人登記備案相關(guān)工作的通知》，2015年1月1日施行
文件五：私募基金登記備案相關(guān)問題解答(一)、（二）、（三）、（四）、（五）
文件六：《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募投資基金備案問題的解答》，2015年1月23日
2、檢查、懲處、糾紛調(diào)解規(guī)則
文件一：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會自律檢查規(guī)則（試行），2014年9月5日
文件二：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會紀律處分實施辦法（試行），2014年9月5日
文件三：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會投訴處理辦法（試行），2014年9月5日
文件四：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會投資基金糾紛調(diào)解規(guī)則（試行），2014年9月5日

二、主要監(jiān)管規(guī)則概述主要監(jiān)管規(guī)則：
1、不設(shè)行政審批私募基金及私募基金管理人的設(shè)立，不設(shè)行政審批，強化事中事后監(jiān)管，依法嚴厲打擊以私募基金為名的各類非法集資活動。
2、必須登記備案基金管理人應(yīng)當(dāng)依法登記，私募基金應(yīng)當(dāng)依法備案，備案機關(guān)為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，網(wǎng)址為http://www.amac.org.cn/。按要求，基金管理人應(yīng)當(dāng)?shù)怯洝Ｋ侥蓟�金在募集設(shè)立后20個工作日內(nèi)，應(yīng)申請備案。目前，基金也協(xié)會一般會在3日內(nèi)完成登記備案，并公示。
3、不得公開或變相公開募集嚴格限制投資者人數(shù)：有限合伙、有限公司制不得超過50人，股份公司、契約制不得超過200人。嚴格限制募集方式：僅限于私募。不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。
4、嚴格界定合格投資者，禁止向合格投資者之外的人募集
私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100 萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準的單位和個人：（一）凈資產(chǎn)不低于1000 萬元的單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于50 萬元的個人。
前文所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者。社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者，視為合格投資者。此類合格投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)。投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員視為合格投資者。
5、要求基金托管除基金合同、合伙協(xié)議、公司章程另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。如果約定私募基金不進行托管的，上述文件應(yīng)約定明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。
6、禁止保底保收益   私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)，不得以任何形式向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
7、禁止匯集他人資金投資投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。
8、允許契約型私募允許私募基金以合伙制、公司制和契約制存在。
9、對注冊資本無強制要求對基金管理公司以及基金規(guī)模，不設(shè)最低出資額要求。
10、基金業(yè)務(wù)可外包私募基金銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)，可依法外包。外包服務(wù)機構(gòu)也應(yīng)遵守對私募基金的監(jiān)管規(guī)則。
11、建立分類公示制度按照私募基金管理人填報的管理規(guī)模、運作合規(guī)情況、誠信情況等信息，對私募基金管理人進行分類公示。對運作不規(guī)范的基金及基金管理人也予以公示，以提示投資者。
12、未經(jīng)登記備案，不允許參與證監(jiān)會體系內(nèi)的投資業(yè)務(wù)目前，已明確要求中介機構(gòu)核查參與證券發(fā)行的私募基金是否完成登記備案。證監(jiān)會將進一步要求中介機構(gòu)核查重大資產(chǎn)重組中的私募基金是否完成登記備案。
13、嚴格禁止并強化打擊非法集資、集資詐騙等違法犯罪行為
【附】：規(guī)范性文件匯總注：篇幅所限，本文只對監(jiān)管規(guī)則進行匯編，檢查、懲處、糾紛調(diào)解規(guī)則暫不編入，有需要者可自行檢索。
文件一：《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中國證券監(jiān)督管理委員會令（第105號）　　
《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》已經(jīng)2014年6月30日中國證券監(jiān)督管理委員會第51次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。
中國證券監(jiān)督管理委員會主席：肖鋼2014年8月21日
私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法
第一章　
總則
第一條　為了規(guī)范私募投資基金活動，保護投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》、《國務(wù)院關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》，制定本辦法。
第二條　本辦法所稱私募投資基金（以下簡稱私募基金），是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。非公開募集資金，以進行投資活動為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登記備案、資金募集和投資運作適用本辦法。證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司從事私募基金業(yè)務(wù)適用本辦法，其他法律法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）有關(guān)規(guī)定對上述機構(gòu)從事私募基金業(yè)務(wù)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。
第三條　從事私募基金業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠實信用原則，維護投資者合法權(quán)益，不得損害國家利益和社會公共利益。
第四條　私募基金管理人和從事私募基金托管業(yè)務(wù)的機構(gòu)（以下簡稱私募基金托管人）管理、運用私募基金財產(chǎn)，從事私募基金銷售業(yè)務(wù)的機構(gòu)（以下簡稱私募基金銷售機構(gòu)）及其他私募服務(wù)機構(gòu)從事私募基金服務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務(wù)。私募基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范。
第五條　中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照《證券投資基金法》、本辦法和中國證監(jiān)會的其他有關(guān)規(guī)定，對私募基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。設(shè)立私募基金管理機構(gòu)和發(fā)行私募基金不設(shè)行政審批，允許各類發(fā)行主體在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，向累計不超過法律規(guī)定數(shù)量的投資者發(fā)行私募基金。建立健全私募基金發(fā)行監(jiān)管制度，切實強化事中事后監(jiān)管，依法嚴厲打擊以私募基金為名的各類非法集資活動。建立促進經(jīng)營機構(gòu)規(guī)范開展私募基金業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和自律管理制度，以及各類私募基金的統(tǒng)一監(jiān)測系統(tǒng)。
第六條　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會）依照《證券投資基金法》、本辦法、中國證監(jiān)會其他有關(guān)規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則，對私募基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進行業(yè)發(fā)展。
第二章　登記備案
第七條　各類私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會申請登記，報送以下基本信息：（一）工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；（二）公司章程或者合伙協(xié)議；（三）主要股東或者合伙人名單；（四）高級管理人員的基本信息；（五）基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息�；�金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的20 個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。
第八條　各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)，報送以下基本信息：（一）主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別；（二）基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應(yīng)當(dāng)報送基金招募說明書。以公司、合伙等企業(yè)形式設(shè)立的私募基金，還應(yīng)當(dāng)報送工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；（三）采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報送委托管理協(xié)議。委托托管機構(gòu)托管基金財產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)報送托管協(xié)議；（四）基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在私募基金備案材料齊備后的20 個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。
第九條　基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。
第十條　私募基金管理人依法解散、被依法撤銷、或者被依法宣告破產(chǎn)的，其法定代表人或者普通合伙人應(yīng)當(dāng)在20 個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)及時注銷基金管理人登記并通過網(wǎng)站公告。第三章　合格投資者
第十一條　私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量。投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合前款規(guī)定
。第十二條　私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100 萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準的單位和個人：（一）凈資產(chǎn)不低于1000 萬元的單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于50 萬元的個人。前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。第十三條　下列投資者視為合格投資者：（一）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；（二）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；（三）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是，符合本條第（一）、（二）、（四）項規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)。
第四章　資金募集
第十四條　私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。
第十五條　私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
第十六條　私募基金管理人自行銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險揭示書，由投資者簽字確認。私募基金管理人委托銷售機構(gòu)銷售私募基金的，私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取前款規(guī)定的評估、確認等措施。投資者風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險揭示書的內(nèi)容與格式指引，由基金業(yè)協(xié)會按照不同類別私募基金的特點制定。
第十七條　私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評級，向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。
第十八條　投資者應(yīng)當(dāng)如實填寫風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任
。第十九條　投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金
。第五章　投資運作
第二十條　募集私募證券基金，應(yīng)當(dāng)制定并簽訂基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱基金合同）。基金合同應(yīng)當(dāng)符合《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規(guī)定。募集其他種類私募基金，基金合同應(yīng)當(dāng)參照《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規(guī)定，明確約定各方當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜。
第二十一條　除基金合同另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管�；�金合同約定私募基金不進行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。
第二十二條　同一私募基金管理人管理不同類別私募基金的，應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化管理原則；管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機制。
第二十三條　私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：（一）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動；（二）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；（三）利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送；（四）侵占、挪用基金財產(chǎn)；（五）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；（六）從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；（七）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；（八）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當(dāng)交易活動；（九）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。
第二十四條　私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露規(guī)則由基金業(yè)協(xié)會另行制定。
第二十五條　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時填報并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理私募基金的投資運作情況和杠桿運用情況，保證所填報內(nèi)容真實、準確、完整。發(fā)生重大事項的，應(yīng)當(dāng)在10 個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的4 個月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況。
第二十六條　私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10 年。
第六章　行業(yè)自律
第二十七條　基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)。基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)對私募基金管理人和私募基金信息嚴格保密。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，不得對外披露。
第二十八條　基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立與中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)和其他相關(guān)機構(gòu)的信息共享機制，定期匯總分析私募基金情況，及時提供私募基金相關(guān)信息。
第二十九條　基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)制定和實施私募基金行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為。會員及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、本辦法規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則的，基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重，采取自律管理措施，并通過網(wǎng)站公開相關(guān)違法違規(guī)信息。會員及其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)及時報告中國證監(jiān)會。
第三十條　基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立投訴處理機制，受理投資者投訴，進行糾紛調(diào)解。
第七章　監(jiān)督管理
第三十一條　中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)情況進行統(tǒng)計監(jiān)測和檢查，依照《證券投資基金法》第一百一十四條規(guī)定采取有關(guān)措施。
第三十二條　中國證監(jiān)會將私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員誠信信息記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫；根據(jù)私募基金管理人的信用狀況，實施差異化監(jiān)管。
第三十三條　私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施。第八章　關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定
第三十四條　本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)普通股或者依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等權(quán)益的股權(quán)投資基金。
第三十五條　鼓勵和引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金投資創(chuàng)業(yè)早期的小微企業(yè)。享受國家財政稅收扶持政策的創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資范圍應(yīng)當(dāng)符合國家相關(guān)規(guī)定。
第三十六條　基金業(yè)協(xié)會在基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會員管理等環(huán)節(jié)，對創(chuàng)業(yè)投資基金采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化會員服務(wù)。
第三十七條　中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資基金在投資方向檢查等環(huán)節(jié)，采取區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理；在賬戶開立、發(fā)行交易和投資退出等方面，為創(chuàng)業(yè)投資基金提供便利服務(wù)。
第九章　法律責(zé)任
第三十八條　私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反本辦法第七條、第八條、第十一條、第十四條至第十七條、第二十四條至第二十六條規(guī)定的，以及有本辦法第二十三條第一項至第七項和第九項所列行為之一的，責(zé)令改正，給予警告并處三萬元以下罰款；對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告并處三萬元以下罰款；有本辦法第二十三條第八項行為的，按照《證券法》和《期貨交易管理條例》的有關(guān)規(guī)定處罰；構(gòu)成犯罪的，依法移交司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。
第三十九條　私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和本辦法規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以依法對有關(guān)責(zé)任人員采取市場禁入措施。
第四十條　私募證券基金管理人及其從業(yè)人員違反《證券投資基金法》有關(guān)規(guī)定的，按照《證券投資基金法》有關(guān)規(guī)定處罰。
第十章　附則
第四十一條　本辦法自公布之日起施行。
文件二：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》
各私募基金管理人：為規(guī)范私募投資基金業(yè)務(wù)，保護投資者合法權(quán)益，促進私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》和中國證券監(jiān)督管理委員會的授權(quán)，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，現(xiàn)予發(fā)布。施行時間：2014年2月7日起
私募投資基金管理人登記和基金備案辦法
第一章總則
第一條為規(guī)范私募投資基金業(yè)務(wù)，保護投資者合法權(quán)益，促進私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》、《中央編辦關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》和中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
第二條本辦法所稱私募投資基金(以下簡稱私募基金)，系指以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金，包括資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的以投資活動為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)。第三條中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱基金業(yè)協(xié)會)按照本辦法規(guī)定辦理私募基金管理人登記及私募基金備案，對私募基金業(yè)務(wù)活動進行自律管理。
第四條私募基金管理人應(yīng)當(dāng)提供私募基金登記和備案所需的文件和信息，保證所提供文件和信息的真實性、準確性、完整性。
第二章基金管理人登記
第五條私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行基金管理人登記手續(xù)并申請成為基金業(yè)協(xié)會會員。
第六條私募基金管理人申請登記，應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)，如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。
第七條登記申請材料不完備或不符合規(guī)定的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的要求及時補正。申請登記期間，登記事項發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時告知基金業(yè)協(xié)會并變更申請登記內(nèi)容。
第八條基金業(yè)協(xié)會可以采取約談高級管理人員、現(xiàn)場檢查、向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見等方式對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查。
第九條私募基金管理人提供的登記申請材料完備的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。網(wǎng)站公示的私募基金管理人基本情況包括私募基金管理人的名稱、成立時間、登記時間、住所、聯(lián)系方式、主要負責(zé)人等基本信息以及基本誠信信息。公示信息不構(gòu)成對私募基金管理人投資管理能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為基金資產(chǎn)安全的保證。
第十條經(jīng)登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)及時注銷基金管理人登記。
第三章基金備案
第十一條私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實填報基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同(基金公司章程或者合伙協(xié)議，以下統(tǒng)稱基金合同)等基本信息。公司型基金自聘管理團隊管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)同時，還需作為基金管理人履行登記手續(xù)。
第十二條私募基金備案材料不完備或者不符合規(guī)定的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的要求及時補正。
第十三條私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。網(wǎng)站公示的私募基金基本情況包括私募基金的名稱、成立時間、備案時間、主要投資領(lǐng)域、基金管理人及基金托管人等基本信息。
第十四條經(jīng)備案的私募基金可以申請開立證券相關(guān)賬戶。
第四章人員管理
第十五條私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向基金業(yè)協(xié)會報送高級管理人員及其他基金從業(yè)人員基本信息及變更信息。
第十六條從事私募基金業(yè)務(wù)的專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備私募基金從業(yè)資格。具備以下條件之一的，可以認定為具有私募基金從業(yè)資格：(一)通過基金業(yè)協(xié)會組織的私募基金從業(yè)資格考試；(二)最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)；(三)基金業(yè)協(xié)會認定的其他情形。
第十七條私募基金管理人的高級管理人員應(yīng)當(dāng)誠實守信，最近三年沒有重大失信記錄，未被中國證監(jiān)會采取市場禁入措施。前款所稱高級管理人員指私募基金管理人的董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、合規(guī)風(fēng)控負責(zé)人以及實際履行上述職務(wù)的其他人員。
第十八條私募基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)定期參加基金業(yè)協(xié)會或其認可機構(gòu)組織的執(zhí)業(yè)培訓(xùn)。
第五章信息報送
第十九條私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起5個工作日內(nèi)，更新所管理的私募證券投資基金相關(guān)信息，包括基金規(guī)模、單位凈值、投資者數(shù)量等。
第二十條私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類私募基金的相關(guān)信息，包括認繳規(guī)模、實繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。
第二十一條私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度結(jié)束之日起20個工作日內(nèi)，更新私募基金管理人、股東或合伙人、高級管理人員及其他從業(yè)人員、所管理的私募基金等基本信息。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度四月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。受托管理享受國家財稅政策扶持的創(chuàng)業(yè)投資基金的基金管理人，還應(yīng)當(dāng)報送所受托管理創(chuàng)業(yè)投資基金投資中小微企業(yè)情況及社會經(jīng)濟貢獻情況等報告。
第二十二條私募基金管理人發(fā)生以下重大事項的，應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：(一)私募基金管理人的名稱、高級管理人員發(fā)生變更；(二)私募基金管理人的控股股東、實際控制人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人發(fā)生變更；(三)私募基金管理人分立或者合并；(四)私募基金管理人或高級管理人員存在重大違法違規(guī)行為；(五)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；(六)可能損害投資者利益的其他重大事項。
第二十三條私募基金運行期間，發(fā)生以下重大事項的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：(一)基金合同發(fā)生重大變化；(二)投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定；(三)基金發(fā)生清盤或清算；(四)私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；(五)對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。
第二十四條基金業(yè)協(xié)會每季度對私募基金管理人、從業(yè)人員及私募基金情況進行統(tǒng)計分析，向中國證監(jiān)會報告。
第六章自律管理
第二十五條基金業(yè)協(xié)會根據(jù)私募基金管理人所管理的基金類型設(shè)立相關(guān)專業(yè)委員會，實施差別化的自律管理。
第二十六條基金業(yè)協(xié)會可以對私募基金管理人及其從業(yè)人員實施非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查，要求私募基金管理人及其從業(yè)人員提供有關(guān)的資料和信息。私募基金管理人及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)配合檢查。
第二十七條基金業(yè)協(xié)會建立私募基金管理人及其從業(yè)人員誠信檔案，跟蹤記錄其誠信信息。
第二十八條基金業(yè)協(xié)會接受對私募基金管理人或基金從業(yè)人員的投訴，可以對投訴事項進行調(diào)查、核實，并依法進行處理。
第二十九條基金業(yè)協(xié)會可以根據(jù)當(dāng)事人平等、自愿的原則對私募基金業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解，維護投資者合法權(quán)益。
第三十條私募基金管理人、高級管理人員及其他從業(yè)人員存在以下情形的，基金業(yè)協(xié)會視情節(jié)輕重可以對私募基金管理人采取警告、行業(yè)內(nèi)通報批評、公開譴責(zé)、暫停受理基金備案、取消會員資格等措施，對高級管理人員及其他從業(yè)人員采取警告、行業(yè)內(nèi)通報批評、公開譴責(zé)、取消從業(yè)資格等措施，并記入誠信檔案。情節(jié)嚴重的，移交中國證監(jiān)會處理：(一)違反《證券投資基金法》及本辦法規(guī)定；(二)在私募基金管理人登記、基金備案及其他信息報送中提供虛假材料和信息，或者隱瞞重要事實；(三)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他情形。
第三十一條私募基金管理人未按規(guī)定及時填報業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會責(zé)令改正；一年累計兩次以上未按時填報業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會可以對主要責(zé)任人員采取警告措施，情節(jié)嚴重的向中國證監(jiān)會報告。
第七章附則
第三十二條本辦法自2014年2月7日起施行，由基金業(yè)協(xié)會負責(zé)解釋。
文件三：《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會關(guān)于發(fā)布《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》的通知（中基協(xié)發(fā)〔2014〕25號）
各基金管理人、基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)：為支持基金管理人特色化、差異化發(fā)展，降低運營成本，提高核心競爭力，促進公、私募基金管理人業(yè)務(wù)外包服務(wù)規(guī)范開展，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會）制訂了《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》（以下簡稱《指引》），2015年2月1日正式實施。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會二〇一四年十一月二十四日基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）
第一條　為支持基金管理人特色化、差異化發(fā)展，降低運營成本，提高核心競爭力，促進基金管理人業(yè)務(wù)外包服務(wù)規(guī)范開展，依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》、《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等有關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則，制定本指引。
第二條　外包服務(wù)是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)（以下簡稱外包機構(gòu)）為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。
第三條　外包機構(gòu)應(yīng)到中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會）備案，并加入基金業(yè)協(xié)會成為會員�；�金業(yè)協(xié)會為外包機構(gòu)辦理備案不構(gòu)成對外包機構(gòu)營運資質(zhì)、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。
第四條　基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度，并根據(jù)審慎經(jīng)營原則制定其業(yè)務(wù)外包實施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動范圍。
第五條　基金管理人委托外包機構(gòu)開展外包活動前，應(yīng)對外包機構(gòu)開展盡職調(diào)查，了解其人員儲備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專業(yè)能力、誠信狀況、過往業(yè)績等情況；并與外包機構(gòu)簽訂書面外包服務(wù)合同或協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任。未經(jīng)基金管理人同意，外包機構(gòu)不得將已承諾的基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)轉(zhuǎn)包或變相轉(zhuǎn)包。
第六條　基金管理人委托外包機構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。
第七條　外包機構(gòu)應(yīng)具備開展外包業(yè)務(wù)的營運能力和風(fēng)險承受能力，審慎評估外包服務(wù)的潛在風(fēng)險與利益沖突，建立嚴格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切實防范利益輸送。
第八條　在開展業(yè)務(wù)外包的各個階段，基金管理人應(yīng)關(guān)注外包機構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機構(gòu)是否采取有效的隔離措施。
第九條　外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)應(yīng)獨立于外包機構(gòu)的自有財產(chǎn)。外包機構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或清算財產(chǎn)。外包機構(gòu)應(yīng)對提供外包業(yè)務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)實行嚴格的分賬管理，保證提供外包業(yè)務(wù)的不同基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)之間、外包業(yè)務(wù)所涉基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)與外包機構(gòu)其他業(yè)務(wù)之間的賬戶設(shè)置相互獨立，確�；�金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)的安全、獨立，任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)。
第十條　外包機構(gòu)在開展外包業(yè)務(wù)的同時，提供托管服務(wù)的，應(yīng)設(shè)立專門的團隊與業(yè)務(wù)系統(tǒng)，外包業(yè)務(wù)與基金托管業(yè)務(wù)團隊之間建立必要的業(yè)務(wù)隔離，有效防范潛在的利益沖突。
第十一條　外包機構(gòu)及其從業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及合同或協(xié)議的規(guī)定，誠實信用、勤勉盡責(zé)、恪盡職守，防止利益沖突，不得從事侵占基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)、利用基金未公開信息進行交易等違法違規(guī)活動。
第十二條　基金管理人可以自行辦理其募集的基金產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)或委托外包機構(gòu)從事基金銷售業(yè)務(wù)。辦理基金銷售、銷售支付業(yè)務(wù)的機構(gòu)應(yīng)設(shè)置有效機制，切實保障銷售結(jié)算資金安全。辦理私募基金銷售、銷售支付業(yè)務(wù)的機構(gòu)開立銷售結(jié)算資金歸集賬戶的，應(yīng)由監(jiān)督機構(gòu)負責(zé)實施有效監(jiān)督，在監(jiān)督協(xié)議中明確保障投資者資金安全的連帶責(zé)任條款。開展基金銷售業(yè)務(wù)的各參與方應(yīng)簽署書面協(xié)議明確各方權(quán)責(zé)。協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括對基金持有人的持續(xù)服務(wù)責(zé)任、反洗錢義務(wù)履職及責(zé)任劃分、基金銷售信息交換及資金交收權(quán)利義務(wù)等。
第十三條　基金管理人可委托外包機構(gòu)辦理基金份額（權(quán)益）登記。辦理基金份額登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)應(yīng)保證登記數(shù)據(jù)的真實、準確和完整，可開立注冊登記賬戶，用于基金投資人認（申）購資金、贖回資金和分紅資金的歸集、存放與交收，并設(shè)置有效機制，切實保障投資人資金安全。辦理私募投資基金份額（權(quán)益）登記業(yè)務(wù)的外包機構(gòu)為依法開展公開募集證券投資基金份額登記的機構(gòu)或其絕對控股子公司、獲得公開募集證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格的證券公司（或其絕對控股子公司）及商業(yè)銀行。私募投資基金管理人自行辦理基金份額（權(quán)益）登記，并以自身名義開立注冊登記賬戶的，應(yīng)由監(jiān)督機構(gòu)負責(zé)實施有效監(jiān)督，在監(jiān)督協(xié)議中明確保障投資者資金安全的連帶責(zé)任條款。
第十四條　第十二條和第十三條所述監(jiān)督機構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）和獲得公開募集證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或證券公司。
第十五條　辦理基金銷售業(yè)務(wù)的機構(gòu)和辦理基金份額登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)應(yīng)通過基金中央數(shù)據(jù)交換平臺交換基金份額（權(quán)益）、合同等基金銷售信息及相關(guān)變更信息。辦理私募投資基金份額登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)應(yīng)將基金份額（權(quán)益）數(shù)據(jù)集中登記至中國結(jié)算。
第十六條　基金管理人可委托外包機構(gòu)辦理基金估值核算。辦理估值核算業(yè)務(wù)的機構(gòu)應(yīng)按照合同或協(xié)議的要求，保證估值核算的準確性和及時性。
第十七條　外包機構(gòu)應(yīng)在每個季度結(jié)束之日起十五個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送外包業(yè)務(wù)情況表，每個年度結(jié)束之日起三個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送外包運營情況報告。
第十八條　基金業(yè)協(xié)會依照相關(guān)法律法規(guī)，對外包機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動進行自律管理。
第十九條　本指引由基金業(yè)協(xié)會負責(zé)解釋，自2015年2月1日起實施。
文件四：《關(guān)于改進私募基金管理人登記備案相關(guān)工作的通知》日期：2014-12-31
關(guān)于改進私募基金管理人登記備案相關(guān)工作的通知
各私募基金管理人：為促進私募基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，加強以信息披露為核心的私募行業(yè)自律管理，進一步提高登記備案電子化水平和工作效率，便利私募基金管理人辦理登記備案事項，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）現(xiàn)就私募基金登記備案相關(guān)工作安排通知如下：一、提供私募基金登記備案電子證明自本通知發(fā)布之日起，基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)開設(shè)私募基金管理人登記備案電子證明功能。已登記的私募基金管理人可根據(jù)業(yè)務(wù)需要，自行下載或打印“私募基金管理人登記證明”及“私募投資基金備案證明”，不必再到協(xié)會現(xiàn)場領(lǐng)取。基金業(yè)協(xié)會自2015年1月1日起不再發(fā)放紙質(zhì)的私募投資基金管理人登記證書和私募基金備案證明。私募基金登記備案不是行政許可，基金業(yè)協(xié)會對私募基金登記備案信息不做實質(zhì)性事前審查。相關(guān)登記備案僅作為對私募投資基金管理人登記備案情況的確認。私募基金登記備案不構(gòu)成對其投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。投資者進行私募基金投資時須謹慎判斷和識別風(fēng)險�；�金業(yè)協(xié)會在自律管理中如發(fā)現(xiàn)私募基金管理人利用登記備案證明不當(dāng)增信或從事其他違法違規(guī)活動的，將按照《基金業(yè)協(xié)會自律處分實施辦法》采取相應(yīng)自律措施。涉嫌違法違規(guī)的，移送中國證監(jiān)會處理。二、推行私募基金管理人分類公示為加強私募基金自律管理，推動行業(yè)誠信建設(shè)，基金業(yè)協(xié)會近期將實行私募基金管理人分類公示制度，主要按照私募基金管理人填報的管理規(guī)模、運作合規(guī)情況、誠信情況等信息，對私募基金管理人進行分類公示。三、重申私募基金登記備案工作要求根據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，各類私募基金管理人在開展私募投資基金業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)在基金業(yè)協(xié)會完成私募基金管理人登記手續(xù)；各類私募基金募集完畢后應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行備案手續(xù)。未履行登記備案義務(wù)的，按照《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十八條處理。正在申請管理人登記和基金備案的機構(gòu)應(yīng)確保填報信息及更新信息的及時、真實、準確、完整，報送其正在運作的所有私募基金情況，并根據(jù)基金業(yè)協(xié)會要求及時補正、定期更新相關(guān)登記備案信息。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)對其填報的登記備案信息承擔(dān)法律責(zé)任。特此通知。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會二〇一四年十二月三十一日
文件五：私募基金登記備案相關(guān)問題解答私募基金登記備案相關(guān)問題解答(一)日期：2014-03-05
一、外資私募基金管理機構(gòu)是否納入登記備案范圍？
答復(fù)：境內(nèi)注冊設(shè)立的私募基金管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會履行私募基金管理人登記手續(xù)。境外注冊設(shè)立的私募基金管理機構(gòu)暫不納入登記范圍。
二、自然人是否能登記為私募基金管理人？答復(fù)：根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。自然人不能登
記為私募基金管理人。
三、實繳資本未到位的機構(gòu)能否登記為私募基金管理人？
答復(fù)：私募基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備適當(dāng)資本，以能夠支持其基本運營。
四、私募基金是否可以承諾保底保收益？
答復(fù)：私募基金不得違規(guī)承諾保底保收益。基金業(yè)協(xié)會正在制定私募基金相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范。
五、私募基金管理機構(gòu)是否必須履行登記手續(xù)？如不登記有何后果？
答復(fù)：根據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》的規(guī)定，私募基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行登記手續(xù)。否則，不得從事私募投資基金管理業(yè)務(wù)活動�；�金業(yè)協(xié)會與中國證監(jiān)會已建立私募基金登記備案信息共享和定期報告機制。已設(shè)立的私募基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在4月30日以前履行申請登記手續(xù)。對于已登記的私募基金管理人，基金業(yè)協(xié)會將提供各項服務(wù)。

私募基金登記備案相關(guān)問題解答（二）日期：2014-03-16
一、合格投資者的認定標(biāo)準是什么？
答：目前證監(jiān)會正在制定合格投資者認定標(biāo)準。在證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定出臺之前，協(xié)會建議私募基金管理人向符合以下條件的投資者募集資金：（1）個人投資者的金融資產(chǎn)不低于500萬元人民幣，機構(gòu)投資者的凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣；（2）具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力；（3）投資于單只私募基金的金額不低于100萬元人民幣。
二、沒有管理過基金的機構(gòu)可否在協(xié)會登記？
答：協(xié)會優(yōu)先登記有管理基金經(jīng)驗的私募投資基金管理機構(gòu)的申請。對于沒有管理過基金的申請機構(gòu)，協(xié)會除核對其是否如實填報申請材料、申請機構(gòu)及其實際控制人、高管人員的誠信信息外，還將通過約談高管人員、實地核查等方式進行核查。對于符合以下條件的此類機構(gòu)，協(xié)會予以辦理登記：一是高管人員具有相應(yīng)的投資管理從業(yè)經(jīng)歷；二是基金管理人具備適當(dāng)資本，以能夠支持其基本運營；三是機構(gòu)具備滿足業(yè)務(wù)運營需要的場所、設(shè)施和基本管理制度。

私募基金登記備案相關(guān)問題解答（三）日期：2014-05-28
問：經(jīng)登記的私募基金管理人募集設(shè)立新的私募基金，在適用合格投資者標(biāo)準時，針對合伙企業(yè)、契約等非法人形式的投資者類型，是否需要穿透核查最終投資者為合格投資者，并合并計算投資者數(shù)量？
答：目前，證監(jiān)會正在制定私募投資基金合格投資者標(biāo)準�，F(xiàn)階段，基金業(yè)協(xié)會建議，私募基金合格投資者數(shù)量累計不超過200人，以有限責(zé)任公司或者合伙企業(yè)形式設(shè)立的，投資者人數(shù)累計不超過50人。投資者應(yīng)當(dāng)符合協(xié)會關(guān)于合格投資者建議標(biāo)準：（1）個人投資者的金融資產(chǎn)不低于 500 萬元人民幣，機構(gòu)投資者的凈資產(chǎn)不低于 1000 萬元人民幣；（2）具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力；（3）投資于單只私募基金的金額不低于 100 萬元人民幣。對于合伙企業(yè)、契約等非法人形式的投資者，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者數(shù)量。但是，依法設(shè)立并經(jīng)基金業(yè)協(xié)會備案的集合投資計劃，視為單一合格投資者。

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私募基金登記備案相關(guān)問題解答（四）日期：2015-01-06
問：《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會公告[2009]3號）關(guān)于基金經(jīng)理“靜默期”的要求是否適用私募基金行業(yè)？
答：是。根據(jù)《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》（證監(jiān)會公告[2009]3號）中第三十四條的規(guī)定：“公司不得聘用從其他公司離任未滿3個月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)”。根據(jù)該規(guī)定，基金經(jīng)理變更就職的公募基金公司，需要有3個月的“靜默期”，在這3個月內(nèi)該基金經(jīng)理不得在其它公募基金管理公司從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。為維護基金行業(yè)的公平、公正，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準，對從公募基金管理公司離職，轉(zhuǎn)而在私募基金管理公司任職的基金經(jīng)理實行同樣3個月的“靜默期”要求，即私募基金管理人不得聘用從其他公募基金公司離職未滿3個月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)�；�金業(yè)協(xié)會將在私募基金管理人申請登記及高管人員持續(xù)定期信息更新中予以落實。

私募基金登記備案相關(guān)問題解答（五）日期：2015-01-16
問：私募基金管理人登記后變更控股股東、實際控制人或者法定代表人（執(zhí)行事務(wù)合伙人）的，應(yīng)當(dāng)在基金業(yè)協(xié)會履行什么手續(xù)？
答：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》以及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》相關(guān)規(guī)定，私募基金管理人變更控股股東、實際控制人或者法定代表人（執(zhí)行事務(wù)合伙人）的，屬于重大事項變更。管理人應(yīng)當(dāng)依據(jù)合同約定，向投資者如實、及時、準確、完整地披露相關(guān)變更情況或獲得投資者認可。對上述事項管理人應(yīng)當(dāng)在完成工商變更登記后的10個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)向基金業(yè)協(xié)會進行重大事項變更。具體報送方式為：將控股股東、實際控制人或法定代表人（執(zhí)行事務(wù)合伙人）變更報告及相關(guān)證明文件發(fā)送至協(xié)會郵箱pf@amac.org.cn,并通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行重大事項變更�；�金業(yè)協(xié)會將依據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》進行核對辦理�；�金業(yè)協(xié)會強調(diào)，私募基金管理人登記證明只是對私募基金管理人履行完登記手續(xù)給予事實確認，不意味著對私募基金管理人實行牌照管理。私募基金登記備案不構(gòu)成對其投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可，不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。對于利用私募基金登記備案證明不當(dāng)增信或從事其他違法違規(guī)活動的，基金業(yè)協(xié)會將依法依規(guī)進行處理。

文件六：《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募投資基金備案問題的解答》，2015年1月23日發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募投資基金備案問題的解答時間：2015年1月23日。
問：在發(fā)行監(jiān)管工作中，對中介機構(gòu)核查私募投資基金備案情況有何具體要求？
答：《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則對私募投資基金的備案有明確規(guī)定，私募投資基金投資運作應(yīng)遵守相應(yīng)規(guī)定。從發(fā)行監(jiān)管工作看，私募投資基金一般通過四種方式參與證券投資：一是企業(yè)首次公開發(fā)行前私募投資基金投資入股或受讓股權(quán)；二是首發(fā)企業(yè)發(fā)行新股時，私募投資基金作為網(wǎng)下投資者參與新股詢價申購；三是上市公司非公開發(fā)行股權(quán)類證券（包括普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等）時，私募投資基金由發(fā)行人董事會事先確定為投資者；四是上市公司非公開發(fā)行證券時，私募投資基金作為網(wǎng)下認購對象參與證券發(fā)行。保薦機構(gòu)和發(fā)行人律師（以下稱中介機構(gòu)）在開展證券發(fā)行業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)對上述投資者是否屬于《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》規(guī)范的私募投資基金以及是否按規(guī)定履行備案程序進行核查并發(fā)表意見。具體來說，對第一種和第三種方式，中介機構(gòu)應(yīng)對發(fā)行人股東中或事先確定的投資者中是否有私募投資基金、是否按規(guī)定履行備案程序進行核查，并分別在《發(fā)行保薦書》、《發(fā)行保薦工作報告》、《法律意見書》、《律師工作報告》中對核查對象、核查方式、核查結(jié)果進行說明。對第二種方式，保薦機構(gòu)或主承銷商應(yīng)在詢價公告中披露網(wǎng)下投資者的相關(guān)備案要求，在初步詢價結(jié)束后、網(wǎng)下申購日前進行核查，網(wǎng)下申購前在發(fā)行公告中披露具體核查結(jié)果，在承銷總結(jié)報告中說明；見證律師應(yīng)在專項法律意見書中對投資者備案情況發(fā)表核查意見。對第四種方式，保薦機構(gòu)或主承銷商應(yīng)在收到投資者報價后、向投資者發(fā)送繳款通知書前進行核查，在合規(guī)性報告書中詳細記載有關(guān)情況；發(fā)行人律師應(yīng)在合規(guī)性報告書中發(fā)表核查意見；發(fā)行情況報告書應(yīng)披露中介機構(gòu)核查意見。本監(jiān)管問答自公布之日起執(zhí)行。此前已受理尚未安排上發(fā)審會的企業(yè)，應(yīng)按上述要求盡早補充提交專項核查文件；已安排上發(fā)審會以及已通過發(fā)審會尚未啟動發(fā)行的企業(yè)，按會后事項程序補充提交核查文件。（來源：PE實務(wù)，作者，劉乃進律師）